2022年经历“深蹲时刻”后，不少行业都希望重新起跳，但只有充分蓄力的行业，才能真正达到目标。

比如，和公众密切相关的消费电子行业，2023年第一季度发展情况仍然不大理想，而同样和公众密切相关的保险行业，却在第一季度迎来起跳。

(相关资料图)

据A股五大上市险企（包括中国平安、中国人保、中国人寿、中国太保、新华保险）2023年第一季度保费收入数据显示，1-3月，A股五大上市险企保费收入合计1.06万亿元，同比增长4.85%。

要知道，2022年，整个保险行业负债端、资产端均“承压”，五大险企去年合计实现归属于母公司股东的净利润为1746.93亿元，同比下降19.11%。

行业往下深蹲，险企需要在巨大压力中直面来自社会和行业的挑战，同时这也是淬炼自身能力的最好的时间窗口。A股五大上市险企第一季度保费收入显示，有的继续承压，而中国平安、中国人保、中国人寿则延续了回暖趋势。

4月27日，中国平安强势涨停，全日成交额高达126亿元，两市排名第一，以一己之力引领保险板块涨势，更激发A股对优质蓝筹股的热情，投资端的肯定和看好不言自明。

经历三年疫情的影响，行业慢慢走出“深蹲时刻”，中国平安的A股股价涨停体现的是市场预期情绪的变化，具体到业务经营上，险企如何实现高质量起跳？谁又能成为那个引领者？

我们分析五家险企的战略转型、2022年年报和2023年一季报后认为，大环境是一个利好因素，正如招商证券、长城证券等多家研究机构所研判的，随着社会活动有序恢复，经济复苏确定性增强，居民收入预期改善，加上疫情对公众保障意识起到教育作用的影响，消费者的保险需求将有所增长。

但更重要的，还是险企长期培育的内生动力叠加多领域同频共振所释放的动能，这是稳健增长的强大引擎，也是顺利转型、高质量发展的稳固基石。谁能做到这些，谁就能引领险企迈入新周期。

改革决定内生动力：高质量起跳的关键一招

从行业走出“深蹲时刻”，到险企实现高质量起跳，关键是不断增强企业的内生动力，这需要险企更多从内部出发，用改革动能打开新天地。

对于保险主业的改革，在麦肯锡看来，渠道模式革新是关键所在。这也是保险行业的现实，2022年，寿险增长乏力，是险企净利润下滑的主要原因之一，而险企针对寿险渠道改革，乃是必经之路和关键一招。

2022年，太平洋寿险以银保渠道为战略重点，提升了当年的新单占比，但也因重启银保渠道基数较高，影响了今年第一季度保费的增速。媒体分析认为，伴随太平洋寿险持续推进改善代理人质量和银保渠道持续发力，其保费增速有望回正。

人保寿险相关负责人则直言个险队伍稳定性在2022年受到挑战，此前个险渠道强调队伍驱动模式，今年会更加重视客户经营，“以客户经营水平提升来提高个险经营的实力”，同时，希望银保渠道能提高价值贡献。

诸多改革险企中，中国平安的前瞻性颇为明显，其从2019年11月就已“开跑”。彼时，中国平安董事长马明哲亲自挂帅，调动全集团资源推动改革，成立产品、销售、队伍、培训、资源、运营、科技7个工作小组，实现“4渠道+3产品”的战略改革框架。

在渠道层面，平安寿险深化代理人渠道改革转型，经过几个阶段的探索，队伍结构从传统的金字塔型向更为稳健的哑铃型转变，代理人渠道经营质量得到优化，创新渠道队伍建设逐步成型，渠道综合实力随之跃升。

上个月，中国平安联席首席执行官陈心颖谈到平安寿险的改革进展时，也从侧面反映出平安寿险的渠道综合实力。

陈心颖表示，平安寿险渠道改革主要有两大亮点，一是高质量代理人团队改革，平安的三高代理人人均产能和收入都在持续提升；二是平安独特的新银保渠道和社区网格化渠道。

值得注意的是，渠道改革上的“亮点”已经转变为内生动力，转化为实打实的业绩“看点”。数据显示，2023年第一季度，平安寿险代理人渠道新业务价值实现正增长，银保、社区网格及其他等渠道在平安寿险新业务价值中占比16.9%，同比上升5.4个百分点。

不只是渠道改革，陈心颖还提到平安寿险改革在产品及服务方面的亮点：平安率先提出保险加服务理念，尤其是在健康养老背景下，平安是唯一一个可以提供财务保障、财富增值和健康医疗养老服务的机构。

这为平安寿险升级保险产品体系打下坚实基础。依托医疗健康生态圈，中国平安打造“保险+服务”的差异化竞争优势，提供“保险+健康管理”“保险+居家养老”“保险+高端养老”等服务。截至2023年3月末，平安居家养老服务已覆盖全国47个城市；上海颐年城项目于2023年2月正式对外发布；以“盛世金越”为代表的增额终身寿产品持续热销，也广受用户青睐。

改革的成效，最终也会反馈到经营业绩上来。2023年一季报显示，截至2023年3月31日止三个月期间，中国平安实现营业收入2537.78亿元，同比增长30.77%；归属于母公司股东的净利润增速达到48.89%，为383.52亿元，占据五大上市险企榜首位置，中国人保、中国人寿、中国太保、新华保险同期净利润分别为117.21亿元、178.85亿元、116.26亿元、69.17亿元。

随着寿险改革不断深化，进一步夯实核心竞争力，为各大险企的高质量发展打下了坚实基础。

内在需求驱动转型：险企如何高质量发展？

如果说以渠道模式变革为代表的改革，让保险企业实现了惊险一跃，那么，未来，如何持续实现高质量发展就是企业行稳致远的核心。

正如马明哲的深度洞察，“发展是解决一切问题的关键，唯高质量发展方能行稳致远”。正因如此，高质量增长已经成为行业的共同目标，而要达成目标，内生动力的淬炼、释放之外，还需要有更多动能引入。

险企高质量发展需要更多动能加持，本质来看，是行业从高速度增长转向高质量增长的内在需求。毫无疑问，这注定险企转型是一段艰难旅程，险企需要持续提升、进击，在第一季度高质量起跳后，也不是一路坦途，仍然需要全力深耕，重视质量，实现可持续发展。

这方面，深谋远虑的险企已经斩获佳绩。谈到中国平安高质量发展的三个关键词，马明哲即将“发展可持续”排在第一位，他表示：“平安过去20年保持了20%的业务利润持续增长，当然未来要保持20%不大可能，但双位数增长是可以的。是可持续稳定的增长，而不是大起大落。”

可持续这个关键词之外，第二个关键词是“增长结构”：平安是综合金融，相对比较稳。医疗健康养老是现在社会上未来最大的需求，平安是综合金融+医疗健康养老，“结构是非常好的”。

第三个关键词是“增长质量”：平安披露的报告显示，其ROE一直保持在16%到18%。

从中国平安的例子不难看出，所谓“高质量发展”，全方位、持续不断进击是题中之义。对此，《麦肯锡全球保险业报告（2023）》也认为，险企的转型永远不是“一劳永逸”，而是一种动态的长期成长性思维。在其看来，效能提升是险企未来构建差异化竞争优势的主阵地，中国险企尤其要紧密关注效能提升。

问题在于，怎样才能实现效能提升？按照麦肯锡上述报告的观点，既要依靠增量价值的获取，又要加强存量价值的优化，而从整个行业看，一个共识性的策略是，运用金融+科技来赋能。

举个例子，中国人保去年1月成立了人保信息科技公司，经营范围包含人工智能基础软件开发、物联网技术服务、人工智能基础资源与技术平台等，希望强化科技赋能，促进技术与业务的深度融合。发布2023年一季报时，中国人保还特别提到要“积极挖掘信息技术、数字经济等结构性机会”。

中国太保同样成立了太保科技公司，主要面向其内部提供信息技术服务，通过持续发力大健康、大数据、大区域等，推动业务与科技深度融合。

在五大上市险企之外，阳光保险也在发力数字化转型，其寿险业务通过科技创新，聚焦客户洞察、精准营销、智能客服、风险管理等应用场景，打造以客户需求为导向的销售机器人，赋能代理人洞察客户需求，助力提升金融主业效能。

相比之下，中国平安更重视以技术能力为底座，加强金融、科技、医疗多领域的同频共振。

从技术能力看，截至2023年3月末，中国平安科技专利申请数较年初增加1152项，累计达47229项，稳居国际金融机构前列。有了大量科技专利托底，全面提升金融主业服务水平便如水到渠成。

战绩是最直接的佐证。2023年第一季度，平安AI坐席驱动产品销售规模在整体坐席产品销售规模中占比49%；AI坐席服务量超5.3亿次，在客服总量中占比达81%，并保持稳定；AI催收金额覆盖率42%。

科技实力赋能金融主业向前发展的同时，中国平安持续深化医疗健康生态圈，打造中国版“管理式医疗模式”。

据了解，中国平安已经构建辐射国内外的、优质的医疗健康生态圈，覆盖医疗服务、健康服务、商品药品等资源。截至2023年3月末，在国内，外部签约医生近5万人，合作医院数超1万家，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖；合作健康管理机构数超10万家；合作药店数达22.6万家，较年初新增近2000家，全国药店覆盖率超38%。在海外，平安的合作网络已经覆盖全球16个国家，超1000家海外医疗机构。

医疗健康生态圈的构建，落脚于为金融主业持续赋能。截至2023年3月末，在平安近2.29亿个人客户中，有超64%的客户同时使用了医疗健康生态圈提供的服务。

不管是金融+科技赋能，还是金融、科技、医疗多领域同频共振，都有助于险企获取增量价值、优化存量价值，实现效能提升，进而有效增强发展动能。在此过程中，服务实体经济质效也得到提升，险企发展与创新的成果惠及亿万客户、服务实体经济，实现长期、稳健、可持续的价值最大化。

多种动能和价值的释放，叠加长期培育的内生动力，险企不仅能穿越震荡，走出“深蹲时刻”，还能实现高质量起跳。这是所有险企顺利转型的“密码”，亦是持续稳健增长、直面未来的“法宝”，可以预见，在领跳的中国平安等多家龙头险企的带动下，整个行业将加速健康、稳定、高质量发展。

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